沉香（李銘祖 配音）從小就和父親劉彥昌（謝添天 配音）過(guò)著(zhù)相依為命的生活，因為沒(méi)有母親，沉香常常遭到學(xué)校里惡霸的欺辱。某日，劉彥昌終于將妻子的秘密告訴了沉香，原來(lái)，沉香的母親本是天上的三圣公主（丁建華 配音），因為和凡人相戀觸犯天條，被二郎神楊戩（王肖兵 配音）壓在蓮花峰下思過(guò)。 　　帶著(zhù)母親留給自己的沉香寶帶，沉香踏上了尋找母親的旅途，途中遇見(jiàn)了善良的朝霞姑姑（黃怡晴 配音），知曉了當年楊戩利用寶蓮燈陷害母親的來(lái)龍去脈。朝霞姑姑帶著(zhù)沉香面見(jiàn)了霹靂大仙（劉欽 配音），沉香拜其為師磨練武藝，更經(jīng)受住了霹靂大仙給予的重重考驗，最終來(lái)到了蓮花峰下。

程家三兄弟為民除害，因此而惹惱了地煞（權永文 飾）和天煞（任世冠 飾），遭到兩人報復。老大慘死于屠刀之下，老二程振南（田俊 飾）和老三程振北（陳慧樓 飾）分別帶著(zhù)他們的兒子阿龍（成龍 飾）和阿棟（惠天賜 飾）踏上逃亡的旅程，一場(chǎng)混亂之中，阿龍和阿棟失散，從此踏上了兩條截然不同的人生道路。 　　時(shí)光荏苒，阿龍成長(cháng)為了樂(lè )觀(guān)開(kāi)朗的正直青年，一次無(wú)意中，他使出了失傳已久的程家拳，被一直耿耿于懷的地煞和天煞發(fā)現了行蹤，結果家中慘遭滅門(mén)，丐幫幫主的女兒小玲（林銀珠 飾）幫助阿龍逃過(guò)一劫之后亦不幸命喪黃泉。此仇不報非君子，阿龍和久違的阿棟決定聯(lián)手，替父親等人報仇。

清朝時(shí)，由岳飛創(chuàng )立的形意門(mén)一派勇于抗清，朝廷鷹犬任天化（任世官 飾）武功高強，四處搜尋形意門(mén)高手陳鵬飛（田俊 飾）。僻靜的青龍鎮上，隱姓埋名的陳鵬飛和孫子陳興龍（成龍 飾）每日辛勤練功，陳鵬飛為了避免暴露身份嚴令興龍惹是生非。這日，興龍上街賭錢(qián)顯露身手拆穿莊家騙局，當地富戶(hù)隨即邀請興龍到自己的武館中擔任教頭。興龍將武館改名為形意門(mén)，又隱藏幕后替館主料理各方挑戰者。青龍鎮的形意門(mén)名聲漸起，將任天化引來(lái)，懵然不知的興龍將任天化一行引到家中，任天化將陳鵬飛殺害。幸有陳鵬飛好友八腳麒麟及時(shí)趕到，興龍才免于一死，自此興龍跟隨八腳麒麟苦練武功，矢志為爺爺復仇……

正風(fēng)武館在當地頗有名氣，因為當地一年一度的舞獅大會(huì )正風(fēng)武館已經(jīng)連續七年奪冠。今年，舞獅大會(huì )舉辦方為了吸引眼球，設了難度極高的采青大賽。阿昆和阿龍（成龍 飾）是正風(fēng)武館的師兄弟，每年都是阿昆代表武館初賽。不料今年出賽前幾天練習時(shí)阿昆失足扭傷了，館長(cháng)無(wú)奈之下只能 派出阿龍出賽。 　　阿龍由于首次參賽，而且今年難度非常大，最終敗下陣來(lái)。雖然受到了其他師兄弟的取笑，但阿龍絲毫沒(méi)有放在心上，反而，他在比賽中發(fā)現的一個(gè)秘密卻成了他的心頭大石。

青年郭振華（成龍 飾）赴港謀求發(fā)展，路見(jiàn)不平之下卷入兩派黑幫爭斗，卻陰差陽(yáng)錯做了幫派大哥，郭振華反思此一段奇遇，發(fā)覺(jué)是街邊賣(mài)花的玫瑰夫人（歸亞蕾 飾）將好運帶給了自己，自此談判、出門(mén)前總要購買(mǎi)玫瑰夫人的玫瑰以求心安。郭振華將幫派所屬麗池飯店改為夜總會(huì )經(jīng)營(yíng)，飯店前任老板之女楊露明（梅艷芳 飾）出于還債在夜總會(huì )表演結果大紅大紫，郭楊二人更發(fā)展出了一段戀情。覬覦夜總會(huì )生意多時(shí)的福建幫頻頻向郭振華發(fā)難，郭一如既往向玫瑰夫人求運，意外發(fā)現玫瑰夫人正身陷更大的麻煩，原來(lái)她為使外地的女兒安心讀書(shū)編造了自己堂皇的身份，而眼下終于面臨戳穿，郭出于感激幫助玫瑰夫人圓謊，由此引發(fā)了連環(huán)笑料…… 　　本片根據Frank Capra的作品《一日貴婦》改編，大量香港明星在本片中客串演出。

私家偵探孟波（成龍）與死去搭檔的妹妹惠香（王祖賢）剛同報業(yè)大王今村商討完尋找其失蹤女兒清子（后藤久美子）下落的辦法，就見(jiàn)清子與若干滑板少年在街道上左穿右插，一番窮追后，清子消失?；菹惚鞠氲矫喜液鬄槊喜ㄅe辦生日舞會(huì )，不想推門(mén)發(fā)現早已有七個(gè)美女正望穿秋水，一怒之下，惠香揚言會(huì )與表哥大腳板（單立文）在賭船“富貴號”上預支蜜月。 　　孟波趕到碼頭欲向惠香解釋?zhuān)幌胱笳矣艺也灰?jiàn)其蹤影，此時(shí)“富貴號”啟航在即，孟波混在魚(yú)貫涌至的游客中上了船，清子以及裝扮成性感女郎的香港警察芽子（邱淑貞）也在這條船上。三個(gè)女人一臺戲，何況又加一個(gè)好斗、好色的孟波。

陸志摩服務(wù)警界十年，辦事魯莽，每次都由女上司黃雪笙化險為夷，其后他發(fā)現黃鮮為人知的同性戀秘密，但他不僅為她緊守秘密，甚至成為她的愛(ài)情軍師。這對工作上的冤家拍擋，竟同時(shí)發(fā)展為感情知己……