一代宗師黃飛鴻，武術(shù)和醫術(shù)皆精湛，難得是他肯無(wú)私授徒，讓絕學(xué)得以流傳發(fā)揚。在他眾多弟子當中，尤以梁寬、豬肉榮、鬼腳七、牙擦蘇、和路小月五人最為后世傳頌，他們拜師的經(jīng)歷及各人的英雄事，精彩有趣。
　　在黃飛鴻三十九歲那年，他父親黃麒英因病辭世，臨終前他囑咐兒子放棄授徒，經(jīng)營(yíng)藥店：“以拳頭謀生，結怨必多，以醫為生，則廣結人緣?！憋w鴻聽(tīng)從父親遺訓，開(kāi)設寶芝林藥店。
　　世事難料，當黃飛鴻決定不再授武之際，打鐵工人梁寬便與好友郭尤盛登門(mén)拜師，黃多番拒絕，梁仍堅決苦候；但郭尤盛感到掃興，打算改拜教頭謝榮為師，梁寬也去作伴，席間謝榮嫌郭尤盛的拜師費太少，竟以拳腳戲弄，還錯手把郭打死，梁寬怒不可歇，出手為朋友討公道，他畢竟武藝未精，謝榮卻拳拳要命，眼見(jiàn)快要被打死，梁寬居然大聲一喝：“我是黃飛鴻的徒弟，你夠膽便取我性命！”
　　黃師傅被迫討了個(gè)便宜徒弟，一方面憤怒，另一方面卻欣賞梁寬的機智和義氣，當他感到為難之際，摯友劉永福將軍，亦即是黑旗軍將領(lǐng)便對黃曉以大義：行醫可以救人，授武可以救國！因為劉將軍這句話(huà)，黃便前去營(yíng)救梁寬，并真正收他為徒。
　　林世榮，又名豬肉榮，他與黃飛鴻的師徒淵源正是來(lái)自“黃飛鴻”這三個(gè)字，豬肉榮戀上一名青樓妓女，碰巧又叫王菲紅，同名同音，鬧出不少笑話(huà)！話(huà)說(shuō)豬肉榮傾盡積蓄為菲紅贖身，并打算結婚，可是菲紅始終嫌棄榮的身家，臨時(shí)反悔，移情英俊米鋪老板溫南，想不到溫竟是個(gè)情場(chǎng)浪子，菲紅被騙，流淚向榮求救，榮是大好人，吃了虧也不計較，答應為愛(ài)人出頭，結果被打得落花流水，黃飛鴻因與妓女同名，無(wú)端卷入事件，救了豬肉榮一命，并收他為徒。
　　鬼腳七在拜黃飛鴻為師之前并非叫鬼腳七，而是洪七，本來(lái)他也不懂無(wú)影腳，本來(lái)他只是個(gè)惡霸，也是個(gè)武癡，一直想挑戰黃飛鴻，但黃拒絕與他較量，某次他借故欺負魚(yú)販，黃被迫出手，施展無(wú)影腳把洪七的腳踢斷，七負傷落泊街頭，黃既往不咎，親自為他療傷，并收他為徒，授以無(wú)影腳，希望他從此改邪歸正！
　　過(guò)了一段日子，某天，寶芝林捉到一名偷藥賊，叫阿蘇，黃飛鴻寬大，沒(méi)有報官，但阿蘇好象有點(diǎn)傻，臨走牙擦蘇表示會(huì )再來(lái)偷藥！果然，這個(gè)牙擦蘇第二晚又來(lái)偷藥，又再次失手，黃好奇，查問(wèn)原因？原來(lái)阿蘇偷藥只為救沒(méi)錢(qián)看病的窮人，黃聞言便放他走；第三晚阿蘇仍再到寶芝林偷藥，這次黃故意讓他偷，沒(méi)有阻撓，牙擦蘇離開(kāi)后，黃發(fā)覺(jué)他竟然偷錯了毒藥，便命眾弟子馬上追截，幸好及時(shí)制止悲劇發(fā)生，事后黃師傅正式傳授阿蘇醫術(shù)，免得他救人變成害人。
　　艾莉絲并非黃飛鴻的徒弟，但卻是個(gè)重要人物，她是黃飛鴻旅居香港時(shí)的英語(yǔ)老師，她性格活潑狡黠，豪邁得像個(gè)男子；事緣她離家浪跡天涯，途經(jīng)佛山，便寄居在寶芝林，她與黃飛鴻情同手足，不拘小節，卻引來(lái)諸多誤會(huì )，笑話(huà)連篇；
　　某天，黃飛鴻接到劉將軍的密函，有要事上京，于是他把寶芝林交予四位弟子打理，并吩咐他們好好照顧艾莉絲。
　　黃飛鴻一走，艾莉絲的搗蛋性格便原型畢露，豬肉榮打算挫她的銳氣，送她到荒島緞練幾天，怎料卻被她反客為主，把世榮棄在島上吃苦；另一方面，梁寬與鬼腳七都自視甚高，爭做領(lǐng)導，無(wú)暇管教，艾莉絲便如脫疆野馬，到處亂闖。
　　民女周湘湘被父親逼婚，公開(kāi)比武招親，別人的家事，艾莉絲要插手也沒(méi)有借口，唯有女扮男裝，親赴擂臺搶親，怎料臺上對手竟是梁寬，陰差陽(yáng)錯，艾莉絲勝出，正當她準備功成身退，湘湘卻對男裝的她一見(jiàn)鐘情，苦纏不休 …
　　一波未平，一波又起，新上任的禁毒專(zhuān)員應天祿派官兵到寶芝林找大夫馬上出診，但店內病人實(shí)在太多，艾莉絲堅持就算高官也沒(méi)有特權，雙方發(fā)生沖突，她不畏權貴直闖官府理論，年紀輕輕，面對著(zhù)應天祿竟毫無(wú)懼色，這一仗使眾人對她另眼相看！而應天祿居然是個(gè)君子，不單對手下的冒失陪罪，還設宴款待各人，席間他表示對鴉片禍害深痛惡絕，要求大家合力打擊。
　　梁寬急于名揚四海，于是不顧眾人反對，竟主動(dòng)挑戰惡名遠播的鐵頭和尚，世榮擔心阿寬出事，暗中說(shuō)明，一仗功成，梁寬當上英雄世榮卻不計浮名，全身而退。
　　阿寬走運不止于此，在鐵頭和尚身上，還找到了鴉片販子的犯罪線(xiàn)索，鬼腳七得悉，也要插手，兩師兄弟同樣自負，向來(lái)斗到出面，這次梁寬捷足先登，搗破鴉片煙格，救出一名失憶少女，鬼腳七途中遇上幪面高手，敗下陣來(lái)，他懷疑是從前的師兄段振南；梁寬為失憶少女改名小月，并不顧反對聲音，收留她在寶芝林養病。
　　牙擦蘇嚷著(zhù)要學(xué)拳，世榮明知他沒(méi)有天份，仍悉心教導與鼓勵，蘇找師兄弟們比試，沒(méi)有人愿意陪他傻，蘇以為自己武功第一，所以人人怕他！而各人亦樂(lè )得把這個(gè)謊言說(shuō)下去。
　　豬肉榮行年四十，尚未娶妻，只怪他為人太好，常常吃女人的虧，艾莉絲多番為他拉紅線(xiàn)，奇怪他天姿國色都看不上眼，到頭來(lái)艾莉絲發(fā)覺(jué)世榮原來(lái)暗戀她！兩人尷尬萬(wàn)分。
　　另一方面，小月與梁寬感情與日俱增，艾莉絲對小月沒(méi)有好感，世榮與阿寬素來(lái)情同手足，愛(ài)屋及烏，連帶對小月也照顧有加，兩人成為無(wú)所不談的好朋友，某個(gè)晚上，世榮因為艾莉絲的事發(fā)愁，便找小月飲悶酒，一覺(jué)醒來(lái)，他竟發(fā)覺(jué)小月躺在他的身旁！此事震驚整個(gè)寶芝林，豬肉榮百辭莫辯，自動(dòng)離開(kāi)師門(mén)。
　　各人都不相信世榮會(huì )做出這種事情，只是黃河水，洗不清！小月亦慢慢揭開(kāi)真面目，原來(lái)她根本沒(méi)有失憶，她秘密勾結毒販段振南，密謀分裂寶芝林，她向豬肉榮埋手，目標原來(lái)是他手上的藥房鎖匙?？上怂悴蝗缣焖?，世榮一走，鎖匙并非交給梁寬，而是落入鬼腳七手中，一個(gè)她最難對付的人！
　　寶芝林天番地覆，牙擦蘇卻活在自己的世界，無(wú)論世榮怎樣分析他都不相信小月會(huì )是個(gè)壞人，小月利用阿蘇對她的信任，偷取藥房的鎖匙，但他卻偷錯了柴房鎖匙；牙擦蘇巧遇段振南，不堪一擊！阿蘇的武功夢(mèng)爆破，心灰意冷離開(kāi)寶芝林。
　　世榮和艾莉絲里應外合，搜集小月罪證，可惜每次都功敗垂成；另一方面，小月誤以為阿蘇悉破她的陰謀，派人滅口，梁寬、鬼腳七和店外的世榮亦分頭找尋阿蘇的下落，最后他仍不幸落入小月手中！
　　阿蘇死到臨頭，仍不相信小月會(huì )傷害她，小月終于被阿蘇的純真感動(dòng)，放他一條生路。
　　鬼腳七得悉師兄段振南販賣(mài)鴉片，便假意同流合污，深入虎穴調查底蘊；怎料應天祿掃毒，一干人等全部被擒；艾莉絲找應為鬼腳七求情，無(wú)功而回；而鬼腳七在獄中亦發(fā)覺(jué)，他與師兄被捕根本就是個(gè)苦肉計，段振南早已放監，他開(kāi)始懷疑幕后主謀就是應天祿！
　　寶芝林四分五裂，小月用鴉片迷毒梁寬，藥房鎖匙最終落入小月手上，當梁寬醒覺(jué)時(shí)已經(jīng)太遲，藥房被人混入鴉片插贓嫁禍，應天祿派人查封寶芝林，幸而豬肉榮及時(shí)把梁寬和艾莉絲救走。
　　鬼腳七逃獄成功，會(huì )合寶芝林眾師兄弟，當大家得悉幕后主謀的時(shí)候，無(wú)不驚訝，原來(lái)應天祿想藉禁毒專(zhuān)員之職權，知法犯法，勾結毒販，控制鴉片市場(chǎng)，但他的大計有塊絆腳石，正是黃飛鴻，黃對于鴉片深痛惡絕，曾協(xié)助劉永福將軍打擊毒販，應天祿知道只要寶芝林一倒，黃飛鴻勢難立足，連帶劉永福也可一并鏟除。
　　黃飛鴻外游歸來(lái)，還不知大難臨頭，他才踏進(jìn)寶芝林，便被官兵圍捕，控以藏毒，黃為表清白，沒(méi)有反抗。
　　應天祿雖抓了黃飛鴻，但幾位弟子在逃，仍是心腹之患，段振南獻計，借著(zhù)公開(kāi)處決黃飛鴻，引弟子出面營(yíng)救，到時(shí)，便可一網(wǎng)打盡；而眾弟子亦摒棄前嫌，齊心為師傅，為寶芝林拼死一戰 …
　　小月在最后關(guān)頭改邪歸正，重投梁寬懷抱，一起對付敵人，實(shí)屬難能可貴，經(jīng)眾人的請求下，黃飛鴻破例收她為徒，成為門(mén)下第五位弟子！